Inflation Druck Investopedia Forex

Die Auswirkungen der Inflations-Maßnahmen auf dem Forex-Markt Inflation ist seit langem ein ernster Feind des Wirtschaftswachstums und die Welten Zentralbanken ständig versuchen, die Inflation in Schach zu halten durch die Anpassung der Geldpolitik zu halten. Die Inflation kann die Wechselkurse erheblich beeinflussen, und die Wahrnehmung der inflationären Tendenzen ist eines der grundlegenden Elemente der Geldpolitik der Zentralbank. Mehr dazu später in diesem Artikel. Inflation kann vielleicht am grundsätzlich als das, was Ergebnisse, wenn zu viele Dollars beginnen Jagd auf zu wenig Waren beschrieben. Dies stellt eine Vereinfachung des Problems dar, aber es gibt eine Vorstellung von der Natur der Inflation, die im Allgemeinen nicht die Zunahme des Warenwertes signalisiert, sondern der sinkende Wert des Papiergeldes, das verwendet wird, um diese Waren zu kaufen. Weil Inflation alle Ebenen der Gesellschaft und die Gesamtheit der Verbraucher in einer Wirtschaft beeinflusst, bildet sie einen der wichtigsten Wirtschaftsindikatoren für Zentralbanken und Devisenhändler gleichermaßen. Zuerst ein paar Worte über die Inflation und Forex Preise. Inflations - und Devisenkurse Währungsumrechnungskurse können nominal sein, was bedeutet, dass der Zinssatz auf dem Markt, primär auf dem Weltmarkt der Devisen, oder real der korrigierte Nominalzinssatz, bereinigt um die Inflation, festgelegt wird. Während Nominalzinsen leicht durch die Überprüfung der Devisenmarktpreise zugänglich sind, müssen reale Wechselkurse berechnet werden. Wenn zum Beispiel ein Land eine Inflationsrate von 5 hat und das Land der Zählwährung eine Inflationsrate von 2 hat, hätte die erste Landeswährung einen realen Wechselkurs 3, der höher ist als die der zweiten Länder, wobei der Nominalzins unverändert ist. Echte Wechselkursdefinitionen Es gibt zwei Definitionsgruppen für den realen Wechselkurs, wobei der erste mit der Kaufkraftparität zu tun hat. Gemäß der Kaufkraftparitätsdefinition wird der reale Wechselkurs durch den nominalen Wechselkurs definiert, der durch das Verhältnis des Außenpreises zum inländischen Preisniveau für ein bestimmtes Gut oder einen Warenkorb angepasst wird. Die andere Definition für den realen Wechselkurs hat mit handelbaren und nicht handelbaren Gütern zu tun. Die Definition wird definiert, indem die relativen Preise handelbarer und nicht handelbare Güter als Indikator für die Wettbewerbsfähigkeit der Länder im Außenhandel herangezogen werden. Die Begründung dieser Definition ist, dass die Kostendifferenz zwischen den beiden Ländern direkt mit den relativen Preisstrukturen in beiden Volkswirtschaften zusammenhängt. Der effektive Wechselkurs Der so genannte handelsgewichtete Wechselkurs ist ein multilateraler Wechselkurs, der sich aus einem gewogenen Durchschnitt der Wechselkurse sowohl der inländischen als auch der ausländischen Währungen zusammensetzt, wobei das Gewicht für jedes Land seinem Anteil an dem Wert entspricht Handel. Der effektive Wechselkurs misst den Durchschnittspreis eines Inlandsgutes im Verhältnis zu dem Preis der Waren seiner ausländischen Handelspartner, wobei jeder Landesanteil des Handels als Gewichtung für dieses Land verwendet wird. In den folgenden Abschnitten werden verschiedene Methoden zur Einschätzung der Inflationsniveaus von fundamentalen Analysten mit Fokus auf die US-Wirtschaft sowie die Auswirkungen der Inflationskontrollen auf den Devisenmarkt beschrieben. Effekte der Inflation im Forex-Markt Die Zentralbanken neigen dazu, die Inflation zu bekämpfen, indem sie die Zinssätze als einen wesentlichen Teil ihrer Wirtschaftskontrollpolitik anpassen. Mehr dazu hier. Infolgedessen können sie das Niveau der kurzfristigen Zinssätze erhöhen, um Inflation zu enthalten. Darüber hinaus könnten sie die gleichen Sätze senken, um deflationären Tendenzen entgegenzuwirken und die Wirtschaft zu stimulieren, indem sie Geld leichter zu leihen. Auf diese Weise beeinflussen die Zentralbanken indirekt die Groß - und Verbraucherpreise. Diese wiederum beeinflussen den Wert der Nationen Währung, und als Ergebnis, die Höhe der wirtschaftlichen Tätigkeit in dem Land. Wegen der Art und Weise, wie die Inflation die Zinsen beeinflusst, wenn eine wirtschaftliche Zahl indikativ für inflationäre Tendenzen freigegeben wird, die auf einen Anstieg der Inflation hindeutet, wird dies in der Regel für die Währung dieser Nation bullisch sein. Dieser Effekt entsteht, weil die Zinsen tendenziell höher angepasst werden, um diese inflationäre Tendenz zu bekämpfen. Umgekehrt, wenn die Zahl eine Abnahme der Inflation anzeigt, tendiert dies dazu, einen Abwärtsdruck auf die Währung zu setzen, da die Zinssätze dadurch niedriger eingestellt werden. Der US-Verbraucherpreisindex Ein Standardmaß für den Inflationsdruck in einer Wirtschaft besteht darin, die Veränderungen der Verbraucherpreise zu überprüfen. In den Vereinigten Staaten ist der Inflationsindikator, der von Forex-Händlern am häufigsten beobachtet wird, als Verbraucherpreisindex oder CPI bekannt. Der CPI wird monatlich vom US-Büro für Arbeitsstatistiken veröffentlicht. Dieser Indikator ist auch als Schlagzeile Inflation bekannt, und seine Freisetzung ist in der Regel zwischen dem 13. und 19. des Monats. Die Berechnung des Verbraucherpreisindex beinhaltet die Gewich - tung der durchschnittlichen Preise für einen festen Korb von Konsumgütern und - dienstleistungen, wobei jedes Produkt im Korb ein festes Gewicht in Abhängigkeit von der Bedeutung des Posten zugewiesen hat. Zu den Konsumgütern und Dienstleistungen im VPI gehören ua Lebensmittel, Wohnen, Kleidung, Bildung, Transport, medizinische Versorgung, Bildung und Erholung. Eine zusätzliche Bezugsnummer, der Core-CPI, verwendet die gleiche gewichtete Durchschnittsskala wie der CPI, schließt jedoch die Preise für Nahrungsmittel und Energie aus der Berechnung aus, um eine genauere Messung der Inflation ohne diese flüchtigen Bestandteile zu liefern, die dazu neigen, ein Viertel des Regelmäßigen auszugleichen CPI. Core-CPI ist für Händler und die Federal Reserve typischerweise ein Maß für die tatsächliche Inflation, da sie dazu neigt, eine repräsentativere Sicht auf die Inflationskräfte zu bieten, die in der US-Wirtschaft wirken. Der Chain Price Index und der Personal Consumption Expenditure Ein weiterer, weniger populärer, aber auch signifikanter Index für inflationäre Trends in den Vereinigten Staaten besteht aus dem Chain Price Index für Personal Consumption Expenditures oder dem PCEPI. Dieser Index wird monatlich vom Department of Commerces Bureau of Economic Analysis veröffentlicht und ist Teil des persönlichen Einkommensberichts. Die PCEPI hat weniger von einem Forex-Markt Auswirkungen als die CPI, weil es als vorhersehbarer ist und so neigt es dazu, weniger Risiko einer Überraschung auf den Markt, wenn es freigegeben wird. Darüber hinaus misst die Zahl der PCE - oder Personalverbrauchsausgaben die Preisentwicklung der Konsumgüter und Dienstleistungen, die von der Inflation durch die Untersuchung der Ausgaben der privaten Haushalte beeinflusst werden. Der Kettenindexteil der PCE-Berechnung berücksichtigt das unterschiedliche Niveau des Konsumverhaltens auf der Grundlage von Preisbewegungen und bietet somit eine weitere nützliche Inflationsmaßnahme für die US-Wirtschaft. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl für Sie als auch für Sie wirksam sein. BREAKING DOWN Inflation Infolge der Inflation sinkt die Kaufkraft einer Währungseinheit. Zum Beispiel, wenn die Inflationsrate 2 ist, dann ein Paket von Kaugummi, das 1 in einem bestimmten Jahr kostet 1,02 im nächsten Jahr. Da Waren und Dienstleistungen mehr Geld zum Kauf erfordern, fällt der implizite Wert dieses Geldes. Die Federal Reserve verwendet Kerninflationsdaten, die volatile Industrien wie Nahrungsmittel - und Energiepreise ausschließen. Externe Faktoren können die Preise für diese Arten von Waren beeinflussen, was nicht notwendigerweise die Gesamtinflationsrate widerspiegelt. Das Entfernen dieser Industrien von den Inflationsdaten malt ein viel genaueres Bild des Inflationszustandes. Zu den geldpolitischen Zielen der Geldpolitik gehören moderate langfristige Zinsen, Preisstabilität und maximale Beschäftigung, und jedes dieser Ziele soll ein stabiles finanzielles Umfeld fördern. Die Federal Reserve teilt eindeutig die langfristigen Inflationsziele, um eine gleichbleibende langfristige Inflationsrate zu erhalten, die wiederum die Preisstabilität beibehält. Preisstabilität oder ein relativ konstantes Inflationsniveau ermöglicht es Unternehmen, für die Zukunft zu planen, da sie wissen, was zu erwarten ist. Darüber hinaus ermöglicht die Fed die maximale Beschäftigung zu fördern, die durch nichtmonetäre Faktoren bestimmt wird, die im Laufe der Zeit schwanken und daher Änderungen unterliegen. Aus diesem Grund legt die Fed kein spezifisches Ziel für maximale Beschäftigung fest und wird weitgehend durch Mitgliederbewertungen bestimmt. Maximale Beschäftigung bedeutet nicht Null Arbeitslosigkeit, da zu irgendeiner Zeit Leute dort ein bestimmtes Niveau der Volatilität sind, wie Leute räumen und neue Jobs beginnen. Monetarismus theoretisiert, dass die Inflation mit dem Geldangebot einer Wirtschaft zusammenhängt. Zum Beispiel, nach der spanischen Eroberung der Azteken und Inka-Imperien, riesige Mengen an Gold und vor allem Silber floss in die spanischen und anderen europäischen Volkswirtschaften. Da die Geldmenge rapide angestiegen war, fielen die Preise und der Geldwert sank, was zum wirtschaftlichen Zusammenbruch beigetragen hat. Historische Beispiele für Inflation und Hyperinflation Heute sind wenige Währungen voll von Gold oder Silber unterstützt. Da die meisten Währungen der Welt sind Fiat-Geld. Könnte die Geldmenge aus politischen Gründen rasch zunehmen, was zu Inflation führt. Das berühmteste Beispiel ist die Hyperinflation, die Anfang der 20er Jahre die deutsche Weimarer Republik traf. Die Nationen, die im Ersten Weltkrieg siegreich waren, forderten Reparationen aus Deutschland, die in der deutschen Papierwährung nicht bezahlt werden konnten, da dies wegen der Staatsanleihen verdächtig war. Deutschland versuchte, Papiernoten zu drucken, Fremdwährung mit ihnen zu kaufen und diese zu verwenden, um ihre Schulden zu bezahlen. Diese Politik führte zu einer raschen Abwertung der deutschen Mark. Und damit Hyperinflation. Deutsche Verbraucher verschärften den Zyklus, indem sie versuchen, ihr Geld so schnell wie möglich zu verbringen, und erwarten, dass es immer weniger wert wäre, je länger sie warteten. Immer mehr Geld überschwemmte die Wirtschaft, und ihr Wert fiel auf den Punkt, wo die Leute ihre Wände mit den praktisch wertlosen Rechnungen papieren würden. Ähnliche Situationen sind in Peru 1990 und in Simbabwe in den Jahren 2007-2008 aufgetreten. Inflation und die globale Rezession 2008 Die Zentralbanken haben versucht, aus solchen Episoden zu lernen, indem sie geldpolitische Instrumente einsetzen, um die Inflation in Schach zu halten. Seit der Finanzkrise von 2008. Hat die US-Notenbank die Zinsen in der Nähe von Null gehalten und verfolgt eine Anleihe-Kauf-Programm jetzt eingestellt als quantitative Lockerung bekannt. Einige Kritiker des Programms behaupteten, dass es eine Inflationsspitze im US-Dollar verursachen würde, aber Inflation erreichte im Jahr 2007 ihren Höhepunkt und sank stetig in den nächsten acht Jahren. Es gibt viele, komplexe Gründe, warum QE nicht zu Inflation oder Hyperinflation führen. Obwohl die einfachste Erklärung darin besteht, dass die Rezession ein starkes deflationäres Umfeld war und die quantitative Lockerung ihre Auswirkungen verbesserte. Inflation in Moderation: Harms and Benefits Während überhöhte Inflation und Hyperinflation negative wirtschaftliche Konsequenzen haben, können Deflationen negative Konsequenzen für die Wirtschaft ebenso schlecht oder schlechter sein. Folglich haben die Politiker seit dem Ende des 20. Jahrhunderts versucht, die Inflation bei 2 pro Jahr konstant zu halten. Die Europäische Zentralbank verfolgt auch eine aggressive quantitative Lockerung, um der Deflation in der Eurozone entgegenzuwirken. Und einige Orte haben negative Zinsen erlebt. Aufgrund der Befürchtungen, dass die Deflation in der Eurozone greifen und zu einer wirtschaftlichen Stagnation führen könnte. Darüber hinaus können Länder mit höheren Wachstumsraten höhere Inflationsraten absorbieren. Indias Ziel ist herum 4. Brazils 4.5. Real World Beispiel der Inflation Die Inflation wird im Allgemeinen anhand eines Verbraucherpreisindexes (CPI) gemessen, der die Preise eines Korbes von Kerngütern und - dienstleistungen im Laufe der Zeit verfolgt. Anders gesehen, misst dieses Tool das Reale, das für die Inflationsrate der Einnahmen über die Zeit angepasst ist. Es ist wichtig anzumerken, dass sich die Komponenten des CPI nicht im Preis mit den gleichen Sätzen ändern oder sogar notwendigerweise die gleiche Richtung bewegen. So haben sich die Preise für Sekundarschulbildung und Wohnungswesen im Vergleich zu den Preisen für andere Güter und Dienstleistungen deutlich erhöht, während die Treibstoffpreise in den vergangenen zehn Jahren stark angestiegen, gesunken, gestiegen und wieder gesunken sind. Inflation ist einer der Hauptgründe, die Menschen investieren in den ersten Platz. So wie die Packung Kaugummi, die einen Dollar kostet, 1,02 in einem Jahr kostet, unter der Annahme einer Inflation von 2, würde ein Sparkonto, das 1000 wert wäre, 903,92 nach 5 Jahren und 817,07 nach 10 Jahren wert sein, vorausgesetzt, dass Sie kein Interesse an der Anzahlung. Füllung Bargeld in eine Matratze, oder den Kauf eines Sachgutes wie Gold, kann sinnvoll für Menschen, die in instabilen Volkswirtschaften leben oder die Rechtsmittel zurückfordern. Jedoch für diejenigen, die darauf vertrauen können, dass ihr Geld vernünftigerweise sicher ist, wenn sie umsichtige Eigenkapital - oder Anleiheinvestitionen tätigen, ist dies wohl der Weg zu gehen. Es besteht immer noch Risiko, dass Anleiheemissionen ausfallen können, und Unternehmen, die Aktien ausgeben, untergehen können. Aus diesem Grund ist es wichtig, solide Forschung zu tun und schaffen ein vielfältiges Portfolio. Aber um die Inflation von stetig nagen weg an Ihrem Geld zu halten, ist es wichtig, es in Vermögenswerte, die vernünftigerweise erwartet werden kann, um in einem größeren Tempo als Inflation zu investieren investieren. Für weitere Informationen zu diesem Thema, sehen Sie sich das Inflation Tutorial.